豆一：买入看涨期权收益率达 2.25% 2025.4.4-11

【近一周豆一买入看涨期权收益显著】近一周，豆一涨幅较大，其买入看涨期权的收益率达 2.25%，收益显著。豆粕、沪金等品种买入看涨期权同样获益显著。 豆一期权因波动率上涨，买入跨式/宽跨式期权获利显著。对于部分下跌幅度较大品种，如原油下跌 13.07%，采用领口策略对冲效果较好，其领口策略收益率为 -0.63%。 统计时间为 2025 年 04 月 04 日到 2025 年 04 月 11 日。以期初期权收盘价开仓，持仓中不对合约调整，不做换仓或展期操作，以期末期权收盘价计算收益率。 收益率计算方式为：考虑不同期权策略资金使用效率不同，本报告中收益率计算为一手该策略损益除以期初标的价格，使各策略收益横向可比；针对时序的策略净值走势，按此方式计算日度级别收益率，再转化为净值曲线。 合约选择上，期限以成交量最大的期限作为主力合约建仓，若主力合约剩余到期时间不足一周，以次主力合约建仓；行权价选择上，各策略均以平值以及虚实值一档合约构建，具体见各策略收益率图表下方标注。 需注意，本报告内容仅作数据浏览，不构成任何投资建议。